Giao dịch đồng CNY – cơ hội hay rủi ro?

Thị trường Forex là nơi tập trung rất nhiều các loại tiền tệ lớn nhỏ trên thế giới, hỗ trợ các nhà đầu tư có thể đầu tư hoặc giao dịch các đồng tiền tệ một cách dễ dàng. Thế nhưng, đồng CNY dường như là một trường hợp đặc biệt. Việc giao dịch đồng CNY trên thị trường ngoại hối là không phổ biến, và cũng không nhiều nhà môi giới hỗ trợ giao dịch đồng CNY. Vậy, ở thời điểm hiện tại chúng ta có nên giao dịch đồng tiền này hay không?

1. Có nên giao dịch đồng CNY trong thị trường Forex?

Nếu như các đồng tiền quan trọng trên thế giới như USD, EUR, GBP, JPY… đều được giao dịch rất sôi nổi trên thế giới, thì đồng CNY của Trung Quốc lại không như vậy. Mặc dù nền kinh tế Trung Quốc đang đứng thứ 2 toàn cầu, thế nhưng thanh khoản và mức biến động của đồng tiền này là rất thấp, đặc biệt là trong thị trường Forex.

Nguyên nhân trực tiếp của đồng tiền này là do nó được cố định tỷ giá thay vì thả nổi như các đồng tiền khác. Những biến động đáng kể của đồng CNY đều là dựa vào sự tác động của ngân hàng trung ương của Trung Quốc – PBOC, vậy nên thị trường không thể làm thay đổi tỷ giá của đồng tiền này và từ đó dẫn đến việc kiếm lợi nhuận là vô cùng khó khăn.

Thế nhưng, vẫn sẽ có một số lý do để chúng ta lựa chọn giao dịch đồng CNY trong thị trường Forex, cụ thể như sau:

• Thời gian gần đây, đồng CNY đã có những biến động nhiều hơn và thanh khoản lớn hơn
• Có thể dự đoán dễ dàng hơn: vì khối lượng thấp và tốc độ biến động chậm, nên cặp tiền USD/CNY có thể được dự đoán dễ dàng hơn, anh em sẽ có nhiều thời gian phân tích hơn
• Cơ hội để đa dạng hóa danh mục: những nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể lựa chọn giao dịch đồng CNY để đa dạng hóa danh mục của mình. Một thị trường đặc biệt như USD/CNY có thể sẽ mang lại lợi nhuận tốt nếu giao dịch thành công
• Thử thách các nhà giao dịch: đây cũng có thể coi là một ưu điểm, khi việc giao dịch đồng CNY sẽ thử thách khả năng cũng như kinh nghiệm của anh em, vì nó đòi hỏi chúng ta phải tạo ra các chiến lược mới, theo dõi thị trường theo cách khác thì mới có thể đạt được thành công.

Tất nhiên, đi kèm với những lý do trên thì chúng ta cũng phải nhìn nhận vào thực tế, những hạn chế khi giao dịch đồng CNY như sau:

• Thanh khoản thấp khiến cho chi phí (spread) cao hơn rất nhiều
• Phân tích kỹ thuật đôi khi sẽ không hoạt động: nếu PBOC quyết định thay đổi tỷ giá bất thường, thì các vùng hỗ trợ kháng cự, các xu hướng đang có hay thông tin từ các chỉ báo đều có thể trở nên vô nghĩa.
• Có rất ít các nhà môi giới trên thị trường hỗ trợ giao dịch đồng CNY

Trên đây là các thông tin cơ bản nhất về việc giao dịch đồng CNY trên thị trường Forex, từ đó anh em có thể tự mình quyết định xem có nên thêm đồng tiền này vào danh mục của mình hay không.

2. Những cách đầu tư vào đồng CNY

Nếu không giao dịch đồng CNY một cách trực tiếp thông qua tỷ giá, anh em vẫn có thể đầu tư vào đồng tiền này theo một số cách sau đây:

Mua và nắm giữ đồng nhân dân tệ

Đây chính là cách làm trực tiếp để đầu tư đồng CNY. Anh em có thể mua đồng nhân dân tệ tại các ngân hàng theo hình thức mua ngoại hối thông thường, và nắm giữ chúng với kỳ vọng nó sẽ tăng giá. Nhìn chung nếu anh em có căn cứ rằng đồng CNY có khả năng tăng giá trị so với đồng USD, thì nhiều khả năng nó cũng tăng so với đồng Việt Nam. Khi đó, anh em có thể bán lại cho ngân hàng để hưởng chênh lệch lợi nhuận.

Đầu tư vào các quỹ ETF

Một cách khác để đầu tư vào đồng CNY là thông qua các quỹ ETF liên quan đến đồng CNY.

Đầu tiên là Quỹ đầu tư trái phiếu nhân dân tệ của Invesco Trung Quốc. Đây là một quỹ ETF đầu tư vào các trái phiếu định giá bằng đồng nhân dân tệ, do đó sự tăng giảm của nó khá tương đồng với giá trị đồng CNY. Đầu tư vào đây, anh em có thể được hưởng lợi nhuận từ việc tăng giá trị trái phiếu, đồng thời là cổ tức hàng năm tương tự như đầu tư chứng khoán.

Một quỹ ETF khác để giao dịch đồng CNY một cách gián tiếp là Quỹ nhân dân tệ Trung Quốc WisdomTree Dreyfus. Quỹ này phản ánh trực tiếp lãi suất của Trung Quốc và giá trị đồng CNY so với USD.

Mặc dù chúng ta khó có thể đầu tư trực tiếp các quỹ ETF này tại Việt Nam, nhưng anh em lại có thể đầu tư vào chúng cũng thông qua thị trường Forex. Điều khó khăn là phải tìm được nhà môi giới cung cấp các mã ETF này hoặc một số quỹ ETF khác có liên quan đến đồng CNY.

Tất nhiên, trên đây là những cách khác để giao dịch đồng CNY gián tiếp để anh em tham khảo, còn giao dịch trực tiếp cặp USD/CNY trên thị trường Forex vẫn là cách dễ dàng nhất để anh em làm được điều đó.

Tuy nhiên vấn đề khó khăn nhất cũng chính là việc phải tìm được một nhà môi giới hỗ trợ giao dịch cặp tiền này. Có rất ít nhà môi giới hỗ trợ giao dịch đồng CNY, vì trên thực tế tiềm năng là khá thấp do tính thanh khoản cũng như độ biến động đều hạn chế.

💡

3. Những vấn đề cần quan tâm khi giao dịch đồng CNY

Nếu anh em đã quyết tâm giao dịch đồng CNY và tìm cho mình được nhà môi giới phù hợp, vậy thì hãy xem chúng ta cần lưu ý các vấn đề gì khi giao dịch đồng tiền này nhé.

Dữ liệu cần quan tâm

Khi giao dịch các đồng tiền khác, anh em cần quan tâm đến hầu hết các dữ liệu kinh tế cơ bản để nắm băt tình hình phát triển của nền kinh tế. Các yếu tố này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị đồng tiền, giúp anh em đưa ra quyết định giao dịch phù hợp.

Tuy nhiên, những điều này là không hoàn toàn đúng với đồng CNY. Những sự thay đổi tỷ giá đáng kể của đồng CNY đều là do PBOC quyết định, vì đồng nhân dân tệ vẫn là đồng tiền cố định tỷ giá. Điều đó có nghĩa là các thông tin kinh tế cơ bản đều không thể ảnh ưởng trực tiếp tới đồng CNY mà chỉ có quyết định cuối cùng của PBOC mới làm được điều đó.

Tất nhiên, anh em vẫn có thể theo dõi các dữ liệu kinh tế của Trung Quốc và dự đoán hành động của POBC, nhưng điều đó có vẻ là quá khó với các Trader chúng ta. Vì vậy, khi giao dịch đồng CNY thì có thể nói rằng thông tin duy nhất, quan trọng nhất mà anh em cần theo dõi chính là các quyết định, hoặc các động thái liên quan của PBOC đối với việc thay đổi tỷ giá đồng CNY.

Anh em có thể theo dõi các thông tin này ở những trang thông tin tài chính lớn trên thế giới, hoặc trang tin tức chuyên về các ngân hàng trung ương centralbanking.com

Thời gian phù hợp để giao dịch CNY

Như chúng ta đã phân tích, cặp tiền USD/CNY có thanh khoản khá thấp, do đó nếu muốn giao dịch cặp tiền này thì anh em gần như bắt buộc phải chọn thời gian có mức thanh khoản cao nhất trong ngày để quá trình giao dịch diễn ra thuận lợi.

Để biết được thời gian nào phù hợp nhất để giao dịch đồng CNY, anh em chỉ cần theo dõi dữ liệu biểu đồ USD/CNY trong lịch sử.

Ở khung H4, anh em có thể thấy khối lượng giao dịch được phân hóa rất rõ ràng, với phần lớn thanh khoản tập trung trong giai đoạn từ 9h sáng đến 13h, tức là trong phiên Á. Như vậy, khi giao dịch CNY anh em nên chọn khung giờ này để có khả năng khớp lệnh nhanh nhất, cũng như mức spread tốt nhất.

Xu hướng hiện tại của tỷ giá USD/CNY

Nhìn vào biểu đồ hiện tại (tháng 4 năm 2022) của cặp tiền USD/CNY ở khung ngày, chúng ta có thể thấy rằng giá có vẻ như đang sideway, với các con sóng tăng rồi giảm chưa tạo ra xu hướng rõ rệt.

Như vậy, hiện tại anh em vẫn hoàn toàn có thể áp dụng phân tích kỹ thuật cho cặp tiền này để thực hiện các lệnh mua hoặc bán trong pham vi sideway. Tuy nhiên, hãy nhớ luôn luôn lưu ý đến động thái của PBOC, vì khi họ có quyết định thay đổi tỷ giá thì các công cụ kỹ thuật sẽ không còn hoạt động.

💡